1. Financiación, Fiscalidad y Rentabilidad

 

I. EL PATRIMONIO EMPRESARIAL

Las empresas poseen una estructura de elementos físicos: local, maquinaria, equipos informáticos, materias primas, dinero en efectivo y... en su actividad generan derechos (cobrar las ventas a los clientes)... y obligaciones (pagar a los proveedores)...

Los bienes y derechos constituyen el activo del patrimonio, mientras que las obligaciones son el pasivo.

El patrimonio neto informa del valor contable de la riqueza de la empresa, es el valor de liquidación del patrimonio empresarial que resultaría si se hicieran efectivos los bienes y derechos del activo y se liquidarán las deudas del pasivo.

El conjunto de bienes, derechos y obligaciones es el patrimonio empresarial.

El balance

Refleja el patrimonio de una empresa en un momento determinado, como una foto de los bienes, derechos y obligaciones.

Siempre está en equilibrio, ya que todo lo que se adquiere para producir tiene que haber sido financiado de alguna forma por fondos propios o ajenos.

El activo constituye la estructura económica, el lugar en el que se han invertido los fondos de la empresa.

El pasivo y el neto reflejan la estructura financiera, el origen de los fondos con los que se ha financiado el activo. El balance muestra el equilibrio entre dos estructuras 

Neto = Activo- Pasivo → Activo = Pasivo + Neto (Ecuación fundamental del patrimonio)

Criterios de ordenación del balance

Los activos se ordenan en el balance de menor a mayor liquidez, mientras que las fuentes de financiación de menor a mayor exigibilidad.

El dinero en la caja de la empresa es muy líquido, mientras que un terreno rústico puede resultar difícil, lento y caro de convertir en dinero en efectivo. Una deuda a pagar en una semana tiene un grado urgente de exigibilidad, mientras que el dinero aportado por los accionistas no es exigible. 

Liquidez: facilidad en que un bien o derecho pueden convertirse en dinero en efectivo.

Exigibilidad: plazo en el que la empresa debe pagar sus deudas 

El modelo anglosajón ordena de forma inversa: el activo de mayor a menor liquidez y la estructura financiera de mayor a menor exigibilidad. 

II. EL ACTIVO 

El activo son bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados de los que se espera que la empresa obtenga beneficios económicos en el futuro.

Pagar en una semana tiene un grado urgente de exigibilidad, mientras que el dinero aportado por los accionistas no es exigible.

Son activos reales los utilizados para producir bienes y servicios y activos financieros (o títulos), los derechos de renta generados por estos activos reales. 

Para construir el Balance conforme al Plan General de Contabilidad (PGC) para Pequeñas y Medianas Empresas (PYME), distinguimos activo no corriente y activo corriente.

Activo no corriente (inversiones permanentes, estructura sólida o activo fijo).

Activos destinados a servir de forma duradera en las actividades de la empresa. Soportan el proceso productivo y no están destinados a ser vendidos, consumidos o realizados en el ciclo normal de explotación (normalmente este ciclo es de un año).

- Inmovilizado intangible. Elementos sin apariencia física susceptibles de valoración económica (I+D software)

- Inmovilizado material. Elementos patrimoniales, tangibles, muebles o inmuebles, destinados al desarrollo de la actividad de la explotación (terrenos y construcciones, instalaciones, maquinaria)...

- Inversiones inmobiliarias. Inmuebles no necesarios para la actividad de la empresa (terrenos, construcciones)...

- Inversiones financieras a largo plazo. Derechos financieros con vencimiento mayor de un año (cobro a clientes, títulos financieros)... e inversiones a largo plazo en otras unidades económicas (acciones de otras empresas, créditos a largo plazo)...

Activo corriente 

Es el activo de carácter circulante. Activos destinados a ser vendidos, liquidados o consumidos (incorporados al proceso productivo) en el ciclo normal de explotación (menos de un año). Por sus características se transformarán en liquidez en menos de un año.

- Existencias. Unidades que posee la empresa en sus almacenes (stocks) para vender con o sin transformación previa y que son propios de su actividad (mercaderías, materias primas, productos en curso, productos terminados)...

- Realizable. Derechos de cobro e inversiones financieras con vencimiento menor a un año (clientes, deudores)... 

- Tesorería. Medios líquidos disponibles o efectivo (caja, bancos, inversiones a corto plazo de gran liquidez)... 

El proceso normal de una empresa es:
- Invierte dinero en la adquisición de materias primas. 
- Las transforma en productos listos para la venta.
- Vende los productos terminados a sus clientes.
- Cobra las ventas a sus clientes.

III. EL PASIVO Y EL NETO 

El Pasivo son las obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción de esas obligaciones la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios económicos futuros.

El Patrimonio neto constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye aportaciones realizadas por sus socios o propietarios, los resultados acumulados y otras variaciones que le afecten. Según el PGC distinguimos:

1. EL NETO parte financiera no exigible, se compone de Fondos propios (capital social, reservas, resultados del ejercicio) y Subvenciones, donaciones y legados recibidos.

2. EL PASIVO NO CORRIENTE (exigible a largo plazo) Son deudas con vencimiento de más de un año (préstamos bancarios)

3. EL PASIVO CORRIENTE (exigible a corto plazo) Son deudas con vencimiento a menos de un año (proveedores, préstamos bancarios)

LOS CAPITALES PERMANENTES

El patrimonio neto y el pasivo no corriente constituyen las fuentes de financiación permanente de la empresa, ya que o bien son no exigibles (patrimonio neto) o su vencimiento es superior al año (pasivo no corriente)

ESQUEMA DE RESUMEN DE BALANCE

IV. FISCALIDAD EMPRESARIAL 

Los tributos son ingresos públicos coactivos (impuestos por el Estado), pecuniarios (en dinero) y contributivos (destinados a financiar el gasto público).

Los tributos se subdividen en tasas, contribuciones especiales e impuestos.

- TASAS: La administración realiza servicios (en algunas ocasiones obligatorias)

- CONTRIBUCIONES ESPECIALES: El ciudadano no solicita un servicio u obra pública, pero se beneficia directamente por el aumento del valor de su patrimonio de un modo directo.

- IMPUESTOS: En este caso no existe contraprestación. Se paga en función de la capacidad económica de los ciudadanos, puesta de manifiesto por su nivel de renta (IR), su consumo (IVA) o su patrimonio (IP).

Tipos de impuestos:

- Directos: Recaen sobre las personas (físicas o jurídicas) por haber obtenido ingresos.

- Indirectos: Recaen sobre el consumo de bienes y servicios.

ELEMENTOS BÁSICOS DE UN TRIBUTO

Hecho imponible: es el motivo que da lugar al nacimiento de la obligación de pagar el tributo.

Sujeto pasivo: es la persona obligada al pago del tributo como contribuyente.

Base imponible: es la valoración económica del hecho imponible.

Base liquidable: es el resultado de restar a la base imponible las reducciones que se establezcan en la Ley.

Tipo de gravamen: es un porcentaje por el que multiplicamos la base liquidable para determinar el importe del tributo.

Cuota tributaria: es el resultado de aplicar el tipo impositivo a la base liquidable, salvo que sea una cantidad fija.

Cuota líquida: es el resultado de restar a la cuota íntegra las deducciones en la cuota que permite la Ley.

Cuota diferencial o deuda tributaria: la constituye la cuota líquida más los recargos y las multas que tenga que satisfacer el contribuyente.

IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS

Es un impuesto directo, personal y progresivo que recae sobre la renta obtenida por las personas físicas.

Rendimientos del IR

- Rentas del trabajo (por cuenta ajena).

- Rentas del capital inmobiliario (por propiedad de viviendas).

- Rentas del capital mobiliario (por propiedad de capital financiero como depósitos bancarios o acciones).

- Rendimientos de actividades económicas (por cuenta propia).

- Ganancias y pérdidas patrimoniales.

Rendimiento actividades económicas

Los empresarios individuales pueden estimar su rendimiento neto por:

- Régimen de estimación directa

El beneficio se obtiene restando de sus ingresos los gastos necesarios para obtenerlos. Tiene una modalidad simplificada para empresas que no facturen más de 600,000 euros.

- Régimen de estimación objetiva por signos, índice o módulos.

El beneficio se determina por la naturaleza de las actividades y por unos parámetros objetivos: número de trabajadores, superficie, etc.

En los tres casos, la persona con más ingresos paga más impuestos, pero en el caso del impuesto progresivo no solo paga más, sino una proporción mayor.

IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES Y EL IVA

El impuesto sobre sociedades

Es un impuesto directo y personal que grava la renta obtenida por las sociedades mercantiles.

El cálculo del rendimiento neto ser realiza por estimación directa (ingresos gravables – gastos deducibles).

El tipo impositivo aplicable: 30 % con carácter general, aunque existen reducciones.

El impuesto sobre el valor agregado

Es un impuesto de naturaleza indirecta que recae sobre el consumo de bienes y servicios. 

La empresa lo cobra al consumidor y lo abona en la agencia tributaria.

El sujeto pasivo es el consumidor final, que es el que soporta la carga del impuesto. 

Existe un tipo impositivo:

15 % tipo general aplicable a la mayoría de los bienes y servicios.

0 % exentos productos de la canasta básica.

El IVA es neutral para la empresa

La empresa en el régimen general ejerce únicamente de intermediario: cuando compra Soporta (Pagamos) IVA y cuando vende repercute (Retenemos) IVA.

Si el IVA Pagado es mayor que el IVA Retenido, Hacienda le devuelve la diferencia negativa.

Si el IVA Retenido es mayor que IVA Pagado, debe ingresar en Hacienda la diferencia positiva.

Fuente: Cultura emprendedora y empresarial. Jose Sande v.1 junio 2015